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1. 해외투자기관의 종류
벤처기업에 대한 투자를 추진하는 기관으로는 대표적으로 벤처캐피탈(VC)이 있습니다. 해외에도 국내처럼 벤처투자를
전문으로 하는 많은 벤처캐피탈들이 있으며, 각 국별로 벤처캐피탈 협회가 구성되어 있습니다. 각국별로 협회(Venture
Capital Association)관련 사이트를 검색하면 캐피탈 명단과 주소, 담당자 등을 확인할 수
있습니다. 또한 Investment Bank를 들 수 있습니다. 세계적인 네트워크와 시장점유율를 가진 은행들은
대부분 자회사나 출자회사의 형태로 투자기관을 보유하고 있습니다. 이들은 벤처캐피탈과 중복되는 경우도 많으며
탄탄한 모기업의 지원하에 대규모의 자금을 투자하는 성향이 있습니다. 또한 다국적기업들이 보유한 투자기관을
들 수 있는데 이들은 대부분 자신들의 업무와 연계될 수 있는 아이템을 가진 업체에 투자를 진행합니다. 또한
엔젤투자가가 있으나 이들이 개별적으로 해외에 투자를 진행하는 경우는 드뭅니다.
2. 최근 해외투자기관의 투자 성격
◎ 투자까지의 시간이 많이 소요됩니다.
물론 국내투자도 많은 시간이 소요되는 것이 사실이지만 해외기관의 투자유치는 그만큼 더 시간이 많이 소요됩니다.
사업계획서(Business Plan)을 검토하고 관련 사항을 문의하며 해당 사항을 세밀히 심사하는 Due
Diligence에 많은 노력을 기울입니다. 설령 M.O.U를 맺었다고 이미 투자가 이루어진 것으로 착각하는
것은 금물입니다. 따라서 인내력을 가지고 관련자료를 제공하며 꾸준히 절차를 진행하는 자세가 필요합니다.
◎ 성장기, 확장기 및 IPO 전의 업체를 선호합니다.
이것은 몇 년 전부터의 묻지마식의 투자와 그로 인한 투자업체의 수익성 악화에 따른 반응으로 볼 수 있습니다.
물론 사업계획 단계의 가능성 있는 기업을 발굴하고 인큐베이팅부터 직원모집까지도 지원해 주는 회사가 있긴
하지만 대부분은 그러한 역량을 보유하고 있지 못합니다. 특히 외국에 있는 회사에 투자할 때는 더욱 그러합니다.
따라서 투자금 회수가 확실하고 과거 실적(Track Record)이 있는 성장기 및 Pre-IPO 단계의
기업을 선호합니다. 따라서 초창기부터 해외투자를 유치하려는 것보다는 국내투자를 추진하고 이후 어느 정도의
규모를 이룰 때 해외투자유치를 추진하는 것도 좋은 방법입니다.
◎ 희망투자금액이 큰 편입니다.
벤처업체에 대한 투자는 위험이 높은 반면에 잘 되면 고수익을 얻을 수 있습니다. 따라서 소규모 자금을 투자하는
것보다는 확실한 기업에 대규모 자금을 투자하는 경우가 많습니다. 개별 벤처기업에 대한 투자자금의 규모는
1백만 달러에서 몇 천만달러로 규모가 다양합니다. 따라서 자본금이 너무 적은 벤처기업이나 운영을 위한 소규모
자금을 필요로 하는 기업은 해외투자유치에 어려움이 많은 것이 사실입니다.
◎ 기술력보다는 시장성을 더 중시합니다.
우수한 기술력은 벤처기업이 성장하는데 필수조건이지만 우수한 기업으로 성장하는데 충분조건은 아닙니다. 아무리
우수한 기술력을 가졌다고 해도 그 제품에 대한 시장이 협소하거나, 아직 시장이 충분히 성숙되지 않을 경우
투자유치에 매우 불리한 조건으로 작용합니다. 우수한 네트워크를 가진 해외기관은 심지어 기술은 돈으로 사면
된다는 생각도 가지고 있습니다. 따라서 국내도 마찬가지지만 해외기관에 접근할 때는 자사의 제품에 관한 시장의
규모, 확보 가능한 시장점유율, 신규진입의 용이성 등에 대한 객관적인 평가자료를 제시하여야 합니다.
전 세계적으로 벤처기업에 대한 투자분위기가 위축되고 있는 것은 사실입니다. 하지만 국경을 넘어 우수한
기업에 대한 투자를 통해 고수익을 올리려는 자본의 흐름은 결코 멈출 수 없습니다. 우수한 기술력과 시장성을
가진 업체에게는 갈수록 더 많은 투자유치의 기회가 주어질 것입니다.
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해외투자기관의 종류 및 성격
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